Home Business Orang kaya meminjam miliaran untuk koleksi seni mereka

Orang kaya meminjam miliaran untuk koleksi seni mereka

by Admin


Semakin banyak kolektor seni kaya yang menguangkan suku bunga rendah untuk dipinjam dari Picassos dan Basquiats mereka, menambah risiko ledakan dan kehancuran yang meningkat di pasar seni.

The Fine Art Group, firma penasihat seni dan keuangan, mengatakan permintaan pinjaman melonjak 30% pada tahun 2020 dibandingkan dengan 2019 karena kolektor berusaha meminjam dari koleksinya untuk berinvestasi di lebih banyak seni atau bisnis lain. Bank of America, pemberi pinjaman seni terkemuka, mengalami lonjakan bisnis pinjaman seni 30% tahun lalu, sementara JPMorgan dan Goldman Sachs juga melihat pertumbuhan yang kuat, menurut eksekutif industri.

“Banyak klien kami adalah pengusaha, dan mereka menggunakan pengaruh di seluruh bisnis mereka dan secara pribadi,” kata Freya Stewart, CEO keuangan seni di The Fine Art Group. “Mereka memiliki banyak modal berharga yang diikat dalam koleksi seni mereka dan mereka ingin melepaskan modal itu untuk kegunaan lain.”

Sementara bank-bank besar mendominasi pinjaman seni karena suku bunga yang lebih rendah, perusahaan pembiayaan seni dan rumah lelang semakin memperluas bisnis pinjaman mereka untuk menarik lebih banyak klien.

Seorang wanita mengunjungi pameran “Jean-Michel Basquiat”, sebuah retrospektif tentang karir Jean-Michel Basquiats dari grafiti di New York hingga karya yang lebih kompleks, pada 27 Oktober 2016 di Museum Mudec di Milan.

Giuseppe Cacace | AFP | Getty Images

Bank biasanya mengenakan biaya 2% hingga 5% untuk pinjaman seni, tergantung pada aset dan bisnis klien lainnya, sementara perusahaan pemberi pinjaman seni dan rumah lelang sering kali mengenakan biaya 6% hingga 9%. Jangka waktu pinjaman yang didukung seni biasanya satu tahun, dan pemilik biasanya dapat meminjam sebanyak setengah dari nilai penilaian sebuah karya seni. Ini berarti pemilik karya senilai $ 10 juta oleh Pablo Picasso, misalnya, biasanya bisa mendapatkan pinjaman sebanyak $ 5 juta.

Baca Juga:  Walikota Houston mengatakan negara bagian Texas harus membayar tagihan energi yang tinggi

Pasar $ 400 miliar

Sotheby membuat dorongan terbesar di antara non-bank. Rumah lelang tersebut baru-baru ini menjalin kemitraan dengan mantan manajer hedge fund Alex Klabin untuk mengembangkan bisnis peminjamannya dan mengembangkan struktur pembiayaan alternatif.

Klabin sekarang menjadi ketua eksekutif badan keuangan rumah lelang, Sotheby Financial Services. Sebelumnya, ia ikut mendirikan Grup Investasi Senator yang didukung Blackstone Group, berpisah dengan hedge fund bernilai miliaran dolar sekitar setahun yang lalu.

Nilai seni milik pribadi lebih dari $ 2 triliun, kata Klabin, namun bisnis pinjaman seni hanya bernilai sekitar $ 20 miliar. Dia memperkirakan pasar potensial untuk pinjaman seni bisa dengan mudah mencapai $ 400 miliar.

“Kami pikir ada peluang pertumbuhan yang luar biasa di depan kami,” kata Klabin.

CEO Sotheby Charles Stewart mengatakan kebangkitan kolektor muda, yang cenderung melihat seni sebagai aset jangka pendek, juga mendorong pertumbuhan pinjaman seni.

“Ini bukan pola pikir yang sama dengan, ‘Anda akan memiliki sesuatu selamanya,'” kata Stewart. “Ada pandangan bahwa Anda membeli sesuatu, dan kemudian ketika Anda menginginkan sesuatu yang lain atau selesai dengannya, Anda menjualnya dan menawarkannya kembali. Segala sesuatunya mengambil lebih banyak pola pikir investasi. Sehingga menciptakan peluang bagi beberapa layanan keuangan ini.”

Menjual kembali pinjaman seni

Pemberi pinjaman mengatakan peluang besar – dan risiko baru – ada dalam bisnis menjual kembali pinjaman seni kepada investor.

Yieldstreet, sebuah platform investasi online, baru saja menambahkan partisipasi pinjaman junior senilai $ 11 juta ke Diversified Art Fund 1, yang mengumpulkan pinjaman seni yang didukung oleh Andy Warhol, Roy Lichtenstein, dan artis top lainnya. Dana tersebut, didorong oleh analitik dari unit perusahaan Athena Art Finance, telah menjual hampir $ 40 juta dalam bentuk pinjaman kepada investor, dengan laba bersih yang ditargetkan sebesar 9,5%.

Baca Juga:  Inggris melarang kerja paksa di Xinjiang, menuduh China melakukan 'penyiksaan' dan 'barbarisme'

Cynthia Sachs, direktur pelaksana di Yieldstreet dan CEO Athena Art Finance, mengatakan perusahaan sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan dana seni kedua karena permintaan dari peminjam dan investor meningkat.

“Kami benar-benar menciptakan pasar kredit seputar seni,” kata Sachs. “Orang berbicara tentang seni sebagai kelas aset. Tetapi Anda tidak dapat memiliki kelas aset tanpa pasar kredit.”

Sotheby mengatakan masih dalam tahap awal ekspansi. Tetapi para ahli industri berharap rumah lelang juga dapat meluncurkan dana sendiri atau struktur sekuritisasi, pinjaman seni kemasan sebagai peluang investasi untuk klien lain atau investor luar.

“Kami akan melihat berbagai cara untuk menurunkan biaya modal kami dan membangun kerangka pendanaan yang canggih,” kata Klabin.

Pasar yang terkenal berubah-ubah

Pertanyaannya adalah apakah investor sepenuhnya menyadari risiko menggunakan seni – pasar yang terkenal tidak likuid, buram, dan berubah-ubah – sebagai jaminan pinjaman dan produk investasi. Artis yang bisa menjadi seksi satu tahun bisa gagal di tahun berikutnya. Peminjam, tidak peduli seberapa kaya mereka, dapat meledakkannya sendiri.

Honoree and Capital Limited CEO Mr. Jho Low menghadiri Angel Ball 2014 di Cipriani Wall Street pada 20 Oktober 2014 di New York City.

J. Countess | Getty Images

Sotheby terkenal meminjamkan sekitar $ 100 juta kepada Jho Low, seorang pengusaha Malaysia yang berubah menjadi buronan yang setuju untuk kehilangan aset $ 700 juta menyusul tuduhan bahwa ia membantu mendalangi penipuan bernilai miliaran dolar dari dana kekayaan negara Malaysia 1MDB. Pinjaman itu dilunasi, sebagian berkat pasar yang kuat untuk karya seni yang Sotheby pegang sebagai jaminan.

Sotheby mengatakan keahliannya dalam penilaian seni dan pengetahuannya yang mendalam tentang kliennya mengurangi risiko gagal bayar pinjaman seni.

Baca Juga:  Boom Supersonic menambahkan mantan CEO Boeing Phil Condit sebagai penasihat

“Kami benar-benar berpikir kami memiliki keunggulan yang sebenarnya karena kami begitu terbiasa dengan lelang dan pasar pribadi di sini dengan cara yang tidak ada orang lain,” kata Stewart. “Jika pada titik tertentu ada kebutuhan untuk menambah agunan tambahan atau untuk menjual sesuatu, kami tahu bagaimana melakukannya dengan cepat, efektif.”

Sachs dari Yieldstreet menambahkan bahwa karena pinjaman hanya untuk setengah nilai sebuah karya seni, atau bahkan kurang, ada “bantalan besar” jika terjadi gagal bayar. Dana ini juga digunakan untuk karya seniman yang paling mudah dijual.

“Kami fokus pada bagian pasar yang paling likuid, paling tidak bergejolak,” kata Sachs. “Kami menyusun kesepakatan dengan mempertimbangkan semua risiko itu.”

You may also like

Leave a Comment